Küresel borsalar, petrol fiyatlarındaki gerilemenin enflasyon endişelerini hafifletmesiyle pozitif bir başlangıç yapıyor. Ancak ABD’den gelen güçlü ekonomik veriler, Fed’in faiz artırma ihtimalini canlı tutarak piyasalarda belirsizlik yaratmaya devam ediyor.
Yatırımcılar, enerji piyasasındaki rahatlamanın şirket kârlarını destekleyebileceğini ancak sıkı para politikası ihtimalinin özellikle teknoloji hisseleri üzerinde baskı oluşturabileceğini değerlendiriyor.
Wall Street’te Yeni Rekorlar ve Etkileri
Wall Street dün rekor kapanışlar gördü. Dow Jones yüzde 1,3 artarak 53.178 puana ulaşırken S&P 500 yüzde 1,5 yükseldi ve Nasdaq bileşimindeki teknoloji hisseleri yüzde 2,1 değer kazandı. Petrol fiyatlarındaki düşüş, ulaşım ve havacılık gibi enerji yoğun sektörleri olumlu etkiledi.
ABD ile İran arasındaki diplomatik temasların yeniden gündeme gelmesi ve olası askeri hareketlerin ertelenmesi, enerji arzı endişelerini sınırladı. Brent petrol Asya işlemlerinde kısmi toparlanma gösterirken üç haftanın düşük seviyelerine yakın seyrediyor.
Güçlü İmalat Verisi ve Fed Beklentileri
Temmuz ISM imalat endeksi 53,3’ten 55,6’ya çıkarak dört yılın üzerindeki en yüksek seviyeye ulaştı. Yeni siparişler ve üretimdeki artışla birlikte imalat istihdamı da 33 ay sonra büyüme bölgesine geçti. Bu güçlü veri, büyüme beklentilerini güçlendirirken Fed’in faiz artırım ihtimalini tekrar öne çıkardı.
Para piyasalarında Eylül toplantısında 25 baz puan artış olasılığı belirginleşti. ABD 10 yıllık tahvil faizi ve dolar hareketleri, küresel hisse performansı açısından iki yönlü risk yaratıyor: güçlü büyüme şirket gelirlerini desteklerken artan faizler yüksek değerlemeli hisselere baskı uygulayabilir.
Asya ve Avrupa Piyasalarından Kısa Notlar
Asya borsaları Wall Street etkisiyle sınırlı yükseliş gösterdi; Japonya hariç MSCI Asya-Pasifik endeksi artış kaydetti. Güney Kore Kospi endeksi yüzde 2,1 ile bölgenin en iyi performansını sergiledi; enflasyondaki gerileme faiz baskısını hafifletti. Japonya’da Nikkei hafif geriledi, Avustralya tüketim verileri ise beklentilerin üzerinde geldi.
Avrupa vadelileri sabah seansında pozitif sinyaller verdi; Stoxx Europe 600 ve bazı ülke vadeli kontratları yükseliş yönlü işlem gördü. Enerji hisseleri petrol düşüşünden negatif etkilenirken havacılık, seyahat ve teknoloji hisseleri ön plana çıktı.
ABD Vadeli İşlemleri, Beklenen Veriler ve Şirket Bilançoları
ABD vadeli endeksleri sınırlı yükselişle açıldı. Yatırımcılar, güçlü rallinin ardından yeni pozisyonlar için öncelikle ekonomik takvimi ve bilanço dönemini izliyor. Özellikle teknoloji şirketlerinde yapay zekâ yatırımlarının kârlılığa etkisi ve sanayi firmalarında enerji ile nakliye maliyetleri takip edilecek.
Günün veri takviminde dış ticaret dengesi, JOLTS açık iş sayısı ve fabrika siparişleri bulunuyor. Eğer istihdam verileri güçlü gelirse, Fed faiz artırım beklentileri güçlenebilir; zayıf gelirse tahvil faizleri gerileyip teknoloji hisselerine destek gelebilir.
Bilanço Dalgası ve Piyasa Dostu Gündem
Öne çıkan raporlar arasında Caterpillar, McDonald’s, Pfizer, Merck ve BP’nin ön seans sonuçları var; piyasa kapanışı sonrası ise AMD ve SpaceX raporları yakından takip edilecek. AMD için yapay zekâ çip talebi ve veri merkezi gelirleri, SpaceX içinse Starlink abone sayısı ile fırlatma ve yatırım harcamaları kritik olacak.
Özetle, bugün piyasaların yönü büyük ölçüde ABD-İran hattından gelecek haberler, petrol fiyatları, tahvil faizleri ve şirketlerin ileriye dönük rehberlikleri tarafından belirlenecek.