Küresel piyasalarda haftanın erken saatleri, Wall Street’in rekor kapanışının etkisiyle teknoloji hisselerinin güçlü performansına sahne oldu. Asya borsalarında Japonya ve Güney Kore öne çıkarken, Avrupa vadeli endeksleri günü pozitif başlangıç sinyalleriyle karşılıyor.
Wall Street’teki ralli S&P 500, Nasdaq ve Dow Jones’un önceki seansta kaydettiği yükselişler risk iştahını artırdı. Büyük şirketlerin beklentileri aşan sonuçları ve yapay zekâ odaklı yatırımların etkisiyle S&P 500 %1,79, Nasdaq Bileşik %2,59 ve Dow Jones %1,71 değer kazandı. Sanayi ve teknoloji hisselerindeki alımlar endekslerdeki yükselişi besledi.
Asya’da teknoloji ve çip hisseleri öne çıktı
Japonya’da Nikkei 225 endeksi yaklaşık %3 artışla 65.800 puanın üzerine çıkarak elektronik ve yarı iletken hisselerindeki alımların etkisini gösterdi. Güney Kore’de KOSPI %3,4 yükseldi; teknoloji ve çip sektöründeki toparlanma, son dönem kayıplarının önemli bölümünü telafi etti. Japonya hariç Asya-Pasifik’i izleyen MSCI Endeksi %1,5 artarken, Avustralya piyasası %0,7, Şanghay Bileşik ise %1’in üzerinde prim yaptı. Hong Kong Hang Seng ise daha yatay seyretti.
Ancak ABD’nin Çin üretimi veri merkezi ve yapay zekâ bileşenlerine yönelik yeni ithalat kısıtlamaları hazırlığı haberi, bazı Çinli teknoloji hisselerinde satış baskısı oluşturdu.
Avrupa vadeli endeksleri ve sektör dinamikleri
Asya’daki iyimserlik Avrupa vadeli işlemlerine yansıdı: EURO STOXX 50 vadeli endeksi %0,3, DAX vadeli %0,5 ve FTSE 100 vadeli %0,1 artıda. Teknoloji ve yarı iletkenlerin yanı sıra enerji maliyetlerindeki düşüşten olumlu etkilenebilecek ulaştırma, sanayi ve tüketim sektörleri izleniyor. Enerji fiyatlarındaki gerileme, enflasyon baskısını hafifletebileceği beklentisiyle tahvil faizlerini aşağı çekiyor ve hisse senetleri için daha elverişli bir ortam yaratıyor.
Nasdaq vadeli endeksinin geride kalma nedenleri
ABD vadeli piyasalarında daha temkinli bir görünüm hakim: S&P 500 vadeli endeksi hafif artarken Nasdaq 100 vadeli endeksi geriledi. Seans sonrası işlemlerde AMD hisselerindeki sert düşüş (%9) ve SpaceX’teki düşüş, teknoloji tarafında kar realizasyonunu tetikledi. Yatırımcılar güçlü bilançolar sonrası kâr satışı yaparken, teknoloji hisselerine yönelik yüksek beklentilerin piyasaya önceden yansımış olabileceği değerlendirmeleri öne çıktı.
Petrol, tahviller ve emtia fiyatları
Orta Doğu’daki çatışmaların çözümüne ilişkin iyimserlik petrol fiyatlarını aşağı çekti; Brent varil başına yaklaşık 79 dolar, ABD tipi ham petrol ise 75 dolar seviyelerinde. Petrolün gerilemesi enerji kaynaklı enflasyon endişelerini azaltıyor ve tahvil piyasalarına destek sağlıyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi son dönemde %4,74’ten %4,62 civarına geriledi. Bu ortamda altının ons fiyatı da tahvil faizlerindeki düşüşten destek bularak hafif yükseldi.
Not: Petrol fiyatlarındaki düşüş, enerji maliyetlerini azaltarak şirket kar marjları ve enflasyon beklentileri üzerinde belirleyici olabilir.
Geleceğe bakış: ABD istihdam verileri belirleyici olacak
Kısa vadede küresel piyasa yönünde üç ana başlık izlenecek: petrol fiyatları, teknoloji şirketlerinin bilanço dönemi sonuçları ve Cuma günü açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verileri. Güçlü bir istihdam verisi Fed’in Eylül’de faiz artırma olasılığını yeniden kuvvetlendirebilir; daha zayıf bir veri ise tahvil faizlerini düşürüp teknoloji ve büyüme hisselerine olan talebi canlandırabilir.
Yatırımcılar önümüzdeki günlerde bilançolar, jeopolitik gelişmeler ve makro veriler arasındaki etkileşimi yakından takip edecek.