Küresel güvenlik kaygıları, NATO’nun savunma harcamalarını artırma amacı ve Avrupa’nın Türkiye ile işbirliğine yönelmesi, savunma ile havacılık şirketlerinin paylarında yükselişe neden olurken, bu süreçte Papilon Savunma yüzde 138,6, ASELSAN ise yılın birinci yarısında yüzde 100,8 kar sağlayarak dikkati çekti.
Rusya-Ukrayna Savaşı sonrası artan güvenlik tehditlerinin akabinde bilhassa Avrupa’da birçok ülke savunma yatırımlarını artırma kararı aldı.
Avrupa ülkelerinin savunma bütçelerinde artışa yönelmesi savunma sanayi ve havacılık firmalarının paylarında süratli yükselişlere yol açtı.
Donald Trump’ın ABD başkanı seçilmesinin ardından Avrupa, savunma ve güvenlik siyasetlerinde revizyona gitti.
Trump’ın misyona gelmesiyle ABD ve Ukrayna ortasında soğuk rüzgarlar esmeye başlarken, ABD ve Avrupa ortasına ekonomik ve savunma siyasetleri açısından ayrışmalar görüldü.
Başkan Trump, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ile Ukrayna’da süren savaşın sona erdirilmesine ait barış müzakereleri görüşmelerine Avrupa Birliği (AB) ülkelerini dahil etmemişti. Diplomatik müzakerelerin arttığı devirde Avrupalı ülkeler masada yer almak istiyordu lakin bu talep ABD tarafından karşılık bulmadı.
Trump’ın Ukrayna Devlet Başkanı Volodimir Zelenskiy ile kameralar önünde tartışmasının akabinde ise durum daha da karmaşık bir hal aldı. ABD’nin Kiev’e askeri yardımları askıya alma kararı gelmesi Avrupa’da acil adım atılması gerekliliğini ortaya çıkardı.
Trump’ın 20 Ocak’ta misyona gelmesinin akabinde süratle değişen siyasetler, AB ve Ukrayna ile gerilen bağlar sonrası Avrupa ülkeleri savunma harcamalarını büyük ölçüde artırma kararlarını açıklamaya devam ediyor. Yeni kararlar piyasalarda savunma ve havacılık şirketlerinin paylarında ralli havası oluşturdu.
Öte yandan Trump, mayıs ayında yaptığı Suudi Arabistan, Katar ve BAE ziyareti kapsamında 3 trilyon doları aşan yatırım ve silah muahedeleri imzaladı.
ABD ile Suudi Arabistan ortasında, bedeli 142 milyar dolar olan “tarihteki en büyük silah satış anlaşması” imzalanması da ABD merkezli savunma ve havacılık şirketlerinin pay performansını olumlu etkileyen faktörler ortasında yer aldı.
NATO ülkelerinin savunma harcaması kararları payları yükseltti
NATO başkanlarının savunma harcamalarına ayırdıkları hissesi 2035 yılına kadar gayrisafi yurt içi hasılalarının (GSYH) yüzde 5’ine çıkarmayı kabul etmesi de şirketlerin borsalarda kıymet kazanmasını sağladı.
Buna göre, 32 ülkenin lideri, kolektif savunma taahhüt eden NATO’nun 5. unsuruna bağlılığını yineledi.
NATO bildirisinde, “Başta Rusya’nın Avrupa-Atlantik güvenliğine yönelik uzun vadeli tehdidi ve süregelen terörizm tehdidi olmak üzere derin güvenlik tehditleri ve zorlukları karşısında birleşen müttefikler, Washington Antlaşmasının 3. unsuru uyarınca ferdî ve kolektif yükümlülüklerimizi yerine getirmek üzere 2035 yılına kadar yıllık GSYH’nin yüzde 5’ini temel savunma ihtiyaçlarının yanı sıra savunma ve güvenlikle ilgili harcamalara yatırmayı taahhüt etmekte” sözü kullanıldı.
Yüzde 5’lik harcama amacının iki temel savunma yatırımını içereceği belirtilen bildiride, müttefiklerin GSYH’nin en az yüzde 3,5’ini “temel savunma ihtiyaçları ve NATO “yetenek hedeflerini” karşılamak için ayırma taahhüdünde bulunduğu kaydedildi.
Ayrıca bildiride, 2026 NATO Tepesi’nin Türkiye’de olacağı duyuruldu.
Hindistan ile Pakistan ortasında artan tansiyon de Asya’daki savunma ve havacılık şirketlerinin paylarına olumlu yansıdı. Bölgede jeopolitik risklerin artmasıyla Asya’daki savunma sanayi şirketlerinin savunma harcamalarına ve yatırımlara daha fazla ağırlaşacağı öngörüleri öne çıktı.
Şirketlerin yılın birinci yarısındaki pay performanslarına bakıldığında yatırımcısına Alman Rheinmetall yüzde 183,4, Güney Kore’li Hanwha Aerospace yüzde 159,7, İsveç merkezli Saab yüzde 125,8, İtalyan Leonardo yüzde 84,3, İngiliz Rolls-Royce yüzde 70,1 kazandırdı.
Borsalarda, Japon Mitsubishi Heavy’nin payları yüzde 62,4, Fransız Dassault Aviation’ın payları yüzde 55,3, İngiliz BAE Systems’in payları yüzde 54,1, Fransız Safranın payları yüzde 30, ABD merkezli şirketler RTX Corporation’ın payları yüzde 26,2, L3 Harris Technologies’in payları yüzde 19,3, Boeing’in payları yüzde 18,4 paha kazandı.
Yatırımcısına Alman Lufthansa yüzde 16,4, Avrupa merkezli çok uluslu havacılık şirketi Airbus yüzde 14,5 kazandırdı.
Yılın birinci yarısında öteki ABD’li şirketler General Dynamics’in payları yüzde 10,7, Northrop Grumman’ın payları yüzde 6,5 bedel kazanırken, Lockheed Martin’in payları yüzde 4,7 bedel kaybetti.
ASELSAN yatırımcısına yüzde 100’ün üzerinde kazandırdı
Şirketler, proje ve faaliyetlerine ağır bir biçimde devam ederken, Avrupa’nın savunma harcamalarını artırmaya karar vermesi de Türk savunma sanayi eserlerinin Avrupalı şirketlerin radarına girmesine neden oldu.
Avrupa savunmasında dikkat cazip bir dönüşüm yaşanırken, bu dönüşüm Türkiye’de şekilleniyor. Türk savunma şirketleri, ekipman tedarikçisi rolünden çıkıp, Avrupa’nın gelecekteki savunma yapısının mimarı haline gelmeye başladı.
ASELSAN Yarım asırdır geliştirdiği eserlerle Türk savunma endüstrisinde kritik rol oynuyor.
ASELSAN, 2025 yılında BIST 100 endeksinde en yüksek piyasa kıymetine ulaşırken, şirketin ihracat sayıları da artmaya devam ediyor. Şirket piyasa bedeli açısından dünyanın önde gelen savunma sanayi şirketleri ortasında da üst sıralarda yer alıyor.
En son ASELSAN ile Cumhurbaşkanlığı Savunma Sanayii Başkanlığı ortasında Yeni Jenerasyon Ağ Tabanlı Askeri Haberleşme Sistemleri’nin tedarikine yönelik fiyatı 71 milyon 886 bin 91 dolar olan mukavele imzalanmıştı.
Bu gelişmelerle, yılın birinci yarısında ASELSAN yatırımcısına yüzde 100,8 kazandırdı.
Papilon Savunmanın payları de yüzde 138,6 yarar sağladı.
Bu periyotta, Altınay Savunmanın payları yüzde 0,4, SDT Uzay ve Savunmanın payları yüzde 15,2, Otokar’ın payları yüzde 15,4, Onur Yüksek Teknolojinin payları yüzde 20,6 düşüş kaydetti.
