Fon Evreni Programında İyi Gelir Kurucu Ortağı Prof. Dr. Serra Eren Sarıoğlu’nun Değerlendirmeleri
Bu haftaki Fon Evreni programının konuğu, İyi Gelir Kurucu Ortağı Prof. Dr. Serra Eren Sarıoğlu oldu. Programda, son dönemlerde yatırımcıların ilgisini çeken serbest fonlar üzerine önemli bilgiler paylaşıldı.
Sarıoğlu, serbest fonların yatırım fonlarından farklılıklarını şu şekilde açıkladı:
- Yatırım Fonları ve Erişim: Yatırım fonlarına tüm yatırımcılar ulaşabilirken, Serbest Fonlar yalnızca nitelikli yatırımcılara açıktır.
- Varlık Kısıtlamaları: Yatırım fonlarının portföyüne dahil edilecek varlıklarla ilgili oransal kısıtlamalar varken, serbest fonlarda bu kısıtlamalar geçerli değildir.
- Fiyat Açıklama Süreleri: Yatırım fonları için fiyatlar her gün açıklanırken, serbest fonlar için bu durum en az ayda bir kez açıklanması şeklinde düzenlenmiştir. Bu durum, yatırımcılar açısından daha az şeffaflık anlamına gelir.
- Portföy Dağılımı Raporları: Serbest fonlar, portföy dağılım raporlarını açıklamak zorunda değildir. Ancak bazı serbest fonlar, tüm bildirimlerini tam ve zamanında yapmaktadır.
- Performans Ücretleri: Ayrıca, bazı serbest fonlarda performans ücreti uygulamaları da bulunmaktadır.
Sarıoğlu, son 4-5 yılda serbest fonların hızlı bir gelişim gösterdiğine dikkat çekerek, “Şu anda serbest fon sayısı, yatırım fonlarını geçerek 1036’ya ulaştı. Bu fonlardan 211’i ise TEFAS’a açıktır.” dedi.
Yatırımcıların fon getirilerini değerlendirdiğini belirten Sarıoğlu, “Yatırımcılarımız, bir aylık veya üç aylık getiriler üzerinden sıralama yaparak en yüksek getiriyi sunan fonlarla ilgileniyorlar. Ancak burada dikkat edilmesi gereken önemli bir nokta var: Yüksek getirisi olan bir fonu incelemeye alırken, yatırımcı bilgi formunda bu fonun stratejisini anlayamıyorsanız, çok dikkatli olmalısınız.” diye uyardı. Özellikle serbest fonlarda fonların getirilerini anlamanın, riskleri kavrayabilmek açısından kritik olduğunu vurguladı.
