Palantir, ikinci çeyrekte beklenenden güçlü bir performans göstererek gelirlerini hızla yukarı taşıdı ve 2026 beklentilerini yeniden yukarı revize etti. Şirketin hızlanan büyümesi, hem kamu kurumlarından hem de özel sektörden gelen talebin artışına dayanıyor; bu da Palantir’in teknoloji ve veri analitiği alanındaki etkisini daha da pekiştiriyor.
Şirketin geliri yıllık bazda yüzde 93 artışla 1,935 milyar dolara ulaşırken, çeyreklik büyüme de yüzde 19 oldu. Hisse başına düzeltilmiş kâr 41 sente yükseldi; net kâr 1,062 milyar dolar, operasyonlardan elde edilen nakit 1,216 milyar dolar ve düzeltilmiş serbest nakit akışı 1,220 milyar dolar seviyesindeydi. Bu güçlü nakit üretimi, Palantir’in hem kısa vadeli esnekliğini hem de yatırım kapasitesini artırıyor.
ABD’den Gelen Hızlı İvme
ABD operasyonları Palantir’in bilançolarında belirleyici bir rol oynuyor: ABD gelirleri yıllık yüzde 115 artışla 1,573 milyar dolara çıktı. Ticari tarafta artış daha da çarpıcı; özel sektörden gelen gelir yüzde 149 artışla 764 milyon dolara ulaşırken, devlet kaynaklı gelirler yüzde 90 yükselerek 809 milyon doları buldu. Bu durum, şirketin yapay zekâ çözümlerinin gerçek dünyada üretim, finans, sağlık ve lojistik gibi alanlarda somut değer ürettiğinin bir kanıtı.
Büyüyen Sözleşme Portföyü
Çeyrekte Palantir en az 1 milyon dolarlık 220 sözleşme imzaladı; bunların 98’i 5 milyon, 73’ü ise 10 milyon doları aştı. İmzalanan sözleşmelerin toplam değeri yüzde 49 artışla 3,373 milyar dolara yükseldi. Özellikle ABD ticari sözleşmelerinin değeri yüzde 153 artışla 2,132 milyar dolara ulaştı; kalan sözleşme değeri de büyüyerek 6,238 milyar doları buldu. Bu güçlü sipariş birikimi, gelecek çeyreklerde sürdürülebilir gelir akışının ipuçlarını veriyor.
Hedefler Yukarı Yönlü Güncellendi
Palantir, 2026 gelir tahminini 8,150 ile 8,158 milyar dolar aralığına çekerek önceki hedefin üst sınırını yaklaşık 500 milyon dolar yukarı taşıdı. ABD ticari gelir beklentisi de 3,424 milyar dolar seviyesinin üzerine çıkartıldı. Üçüncü çeyrek için beklenen gelir aralığı 2,160–2,164 milyon dolar; piyasanın tahminlerinin üzerinde bir projeksiyon bu. Ayrıca düzeltilmiş faaliyet kârı ve serbest nakit akışı tahminleri de yukarı revize edildi — bu da daha güçlü kârlılık ve nakit görünümü anlamına geliyor.
Askeri Teknolojiden Ticari Dünyaya
Palantir, uzun süredir savunma ve kamu sektörlerinde kullandırdığı yapay zekâ altyapısını artık özel sektöre taşıyor. Şirketin sunduğu platform, müşterilerin kendi verileriyle farklı yapay zekâ modellerini entegre etmesine olanak veriyor; yönetim bu yaklaşımı “yapay zekâ egemenliği” ilkesine dayandırıyor. Müşteri verilerinin başkalarının modellerinin eğitiminde kullanılmaması vurgusu, veri güvenliği ve ticari sırlar açısından hassas kurumların ilgisini çekiyor.
Jeopolitik Dinamiklerin Etkisi
Artan jeopolitik gerilimler ve savunma harcamaları Palantir’in hükümet gelirlerini destekliyor. Modern savaş alanlarında uydu, insansız araçlar ve saha verilerinin birleşik analizi kritik hale gelirken, Palantir’in yazılımları karar sürecini hızlandırmak ve gerçek zamanlı görünürlük sağlamak için tercih ediliyor. Şirketin Anduril ile işbirliği gibi projeleri, savunma ekosistemindeki konumunu güçlendiriyor ve yeni gelir fırsatları yaratıyor.
Avrupa’da Zorluklar
Öte yandan Avrupa sahnesinde Palantir için zorluklar büyüyor; bazı ülkeler Amerikan yapılı yazılımlara olan bağımlılığı azaltma eğiliminde. Fransa ve bazı kurumlarda yerel çözümlere yönelme çabaları ve Londra’daki sözleşme tartışmaları, bölgedeki genişlemenin önünde bir baskı unsuru oluşturuyor. Bu durum, Palantir’in büyümesini çeşitlendirme ve bölgesel endişelere cevap verme stratejilerini test ediyor.
Hisseler bilanço sonrası işlemlerde hızla yükselirken, yatırımcılar güçlü gelir büyümesi, artan sözleşme hacmi ve yukarı yönlü tahmin güncellemelerine olumlu tepki verdi. Ancak yüksek değerlemeler ve kamu faaliyetlerine ilişkin tartışmalar, şirketin önünde devam eden riskler olarak kalıyor. Geleceğin sınavı; Palantir’in ABD’deki ivmeyi sürdürürken Avrupa’daki güven ve egemenlik kaygılarını nasıl dengeleyeceği olacak — ve bu denge, şirketin sürdürülebilir büyüme hikâyesini belirleyecek.