Küresel borsalar, teknoloji ve yarı iletken paylarında yoğunlaşan satışların tesiriyle yeni güne temkinli başladı. Güney Kore ve Japonya borsaları gerilerken Hong Kong ile Avustralya piyasaları olumlu ayrıştı.
Avrupa ve ABD vadeli endeksleri de düşüşe işaret etti. Avrupa’daki kayıplar yüzde 0,3 ile yüzde 0,6 arasında değişirken ABD vadeli endekslerindeki gerileme daha sonlu kaldı.
Petrol fiyatlarındaki yükselişin yüzde 3’ü aşması, enflasyon ve faiz tasalarını yine artırdı. Yatırımcılar günün ilerleyen saatlerinde açıklanacak ABD Merkez Bankası kararına ve büyük teknoloji şirketlerinin bilançolarına odaklandı.
Asya’da çip baskısı büyüdü
Güney Kore’de KOSPI Endeksi yüzde 5 gerileyerek evvelki gün başlayan sert satışları sürdürdü. Endeks, salı günü yüzde 10’dan fazla düşmüş ve süreçlere süreksiz olarak ara verilmişti.
SK Hynix’in payları, şirketin faaliyet kârını yıllık bazda altı kattan fazla artırmasına karşın yüzde 9 bedel kaybetti. Şirketin açıkladığı rekor sonuçların piyasa beklentisinin altında kalması, bilanço sonrası alım gelmesini engelledi.
Yatırımcıların temel telaşı, büyük teknoloji şirketlerinin yapay zekâ altyapısına ayırdığı yüksek bütçelerin ne kadar müddette kâra dönüşeceği üzerinde yoğunlaşıyor. Çinli üreticilerin bellek çipi pazarındaki rekabeti artırması da bölgedeki şirketler üzerinde baskı oluşturuyor.
Japonya’da Nikkei 225 Endeksi yüzde 1,08 geriledi. Endeksin temmuz ayındaki toplam kaybı yüzde 10’u aşmaya yaklaşırken teknoloji ve yarı iletken şirketlerindeki satışlar sürdü.
Japonya dışındaki Asya-Pasifik borsalarını izleyen MSCI endeksi yüzde 1 düştü. Endeks, evvelki süreç gününde yüzde 3,6 gerilemişti ve temmuz ayını yaklaşık yüzde 8 kayıpla kapatmaya yöneldi.
Çin ana karasında Şanghay Bileşik Endeksi yüzde 0,59 bedel kaybetti. Hong Kong’da Hang Seng Endeksi ise yüzde 1,53 yükselerek bölgedeki satışlardan ayrıştı.
Avustralya’da All Ordinaries Endeksi yüzde 0,94 arttı. Böylelikle Asya piyasalarında teknoloji yükü yüksek borsalar gerilerken daha geniş dal dağılımına sahip piyasalar daha güçlü kaldı.
Avrupa ve ABD vadelileri ekside
Avrupa vadeli endeksleri, bölge borsalarının güne düşüşle başlayabileceğine işaret etti. Fransa’nın CAC 40 vadeli kontratı yüzde 0,61 ile en besbelli kaybı yaşadı.
Almanya’nın DAX vadeli kontratı yüzde 0,46, İngiltere’nin FTSE 100 vadelisi yüzde 0,35 geriledi. Euro Stoxx 50 vadeli kontratındaki düşüş ise yüzde 0,30 oldu.
Avrupa piyasalarında yükselen güç maliyetlerinin sanayi, nakliyat ve tüketici şirketlerinin kâr marjlarını nasıl etkileyeceği izleniyor. Petrol fiyatlarındaki hareketin sürmesi halinde güç ithalatına bağımlı ülkelerde maliyet baskısı artabilir.
ABD vadeli endekslerindeki kayıplar Avrupa’ya nazaran sonlu kaldı. Dow Jones Sanayi Endeksi vadeli kontratı yüzde 0,06, S&P 500 vadelisi yüzde 0,04 geriledi.
Teknoloji yüklü Nasdaq 100 vadeli kontratındaki düşüş yüzde 0,32’ye ulaştı. Yarı iletken paylarındaki satışların Asya’dan ABD vadeli süreçlerine taşınması, Nasdaq üzerindeki baskıyı artırdı.
ABD borsaları evvelki süreç gününü karışık tamamlamıştı. Dow Jones Sanayi Endeksi yüzde 1,03, S&P 500 yüzde 0,21 yükselirken Nasdaq Bileşik Endeksi yüzde 0,22 gerilemişti.
Dow Jones Sanayi Endeksi savunma, sıhhat, güç ve sanayi şirketlerinden takviye buldu. Nasdaq Bileşik Endeksi ise çip ve yapay zekâ paylarındaki satışlar sebebiyle öbür iki ana endeksten olumsuz ayrıştı.
Yatırımcılar Microsoft ve Meta’nın açıklayacağı bilançolarda yapay zekâ yatırımlarına ayrılan bütçeyi, data merkezi harcamalarını ve nakit akışını izleyecek. Yüksek harcamanın gelir artışına ne ölçüde dönüştüğü, teknoloji paylarının yönünü belirleyebilir.
Petrol ve Fed baskıyı artırdı
Petrol fiyatlarındaki yükseliş yüzde 3’ü aştı. Brent petrolün varil fiyatı yüzde 3,92 artarak 87,39 dolara, ABD tipi ham petrol yüzde 3,87 yükselerek 82,33 dolara çıktı.
Petrol fiyatları, Orta Doğu’daki askeri tansiyonun tekrar tırmanması ve güç arzının aksayabileceği kaygısıyla yükseldi. ABD Merkez Komutanlığı, İran tarafından fırlatılan birden fazla balistik füzenin önlendiğini açıkladı.
Hürmüz Boğazı etrafındaki belirsizlik, tanker geçişleri ve güç sevkiyatı üzerindeki riskleri canlı tutuyor. Boğazdan geçen petrol ölçüsünde yeni bir azalma yaşanması, ham petrol ve navlun fiyatlarında daha sert hareketlere yol açabilir.
Petrol fiyatlarındaki yükseliş, ABD Merkez Bankasının faiz kararını da daha değerli hale getirdi. Güç maliyetlerinin artması, enflasyonun düşürülmesini zorlaştırabilir ve faizlerin daha uzun müddet yüksek kalmasına sebep olabilir.
Piyasa fiyatlamaları, ABD Merkez Bankasının faizi sabit tutma ihtimalinin daha güçlü olduğunu gösteriyor. Buna karşılık 25 baz puanlık faiz artışı mümkünlüğü yaklaşık yüzde 33 düzeyinde bulunuyor.
ABD Merkez Bankası faiz kararını Türkiye saatiyle 21.00’de açıklayacak. Kararın akabinde yapılacak basın toplantısında enflasyon, petrol fiyatları ve sonraki toplantılara ait iletiler izlenecek.
Dolar endeksi 101,33 düzeyinde bulunurken ABD para ünitesi son bir ayın en yüksek seviyelerine yakın seyretti. Güçlü dolar ve yüksek faiz beklentisi, global pay senetlerinin yanı sıra altın üzere faiz getirisi sağlamayan varlıklar üzerinde de baskı oluşturuyor.
Küresel borsalarda günün yönü, Fed kararının yanı sıra Microsoft ve Meta bilançolarıyla belirlenecek. Petrol fiyatlarındaki yükselişin sürmesi yahut Fed’den beklenenden daha sert iletiler gelmesi halinde piyasalardaki dalgalanma artabilir.
