Gülermak Halka Arza Hazırlanıyor
Yurtiçinde ve yurtdışında gerçekleştirdiği büyük ölçekli altyapı ve üstyapı projeleri ile tanınan Gülermak, Borsa İstanbul’a katılmak için gün sayıyor. Gülermak Yönetim Kurulu Üyesi Mustafa Tuncer, son bir yılın en büyük halka arzlarından birine imza atmaya hazırlandıklarını belirtti. Ek satış hakkının kullanılması durumunda arz büyüklüğünün 4.8 milyar TL olacağını ve halka açıklık oranının da yüzde 12.01 olacağını ifade etti.
Şirket, 8, 9 ve 10 Ocak tarihlerinde pay başına 125 TL sabit fiyatla talep toplayacak. Şirket yetkilileri, mevcut sözleşme büyüklüğünün 5 milyar euro civarında olduğunu ve “önümüzdeki 7 yıl boyunca hiç yeni iş sözleşmesi imzalanmasa bile 700 milyon euro ciro” potansiyelinin bulunduğunu aktardı.
QNB Invest liderliğinde toplam 43 aracı kuruluştan oluşan bir konsorsiyum aracılığıyla gerçekleştirilecek olan halka arzda, Gülermak’ın çıkarılmış sermayesinin 300 milyon TL’den 322 milyon 600 bin TL’ye yükseltilmesi nedeniyle 22 milyon 600 bin TL nominal değerli pay sermaye artırımı, 9 milyon 700 bin TL nominal değerli pay ortak satışı şeklinde satışa sunulacak. Toplam 32 milyon 300 bin TL nominal değerli payın satışa sunulmasıyla halka arzın 4 milyar 37 milyon 500 bin TL büyüklüğünde olması hedefleniyor.
Ek satışın gerçekleşmesi durumunda, 6 milyon 460 bin TL nominal değerli payın satılması sonucunda, ek satış dahil toplam 38 milyon 760 bin TL nominal değerli payın halka arz edilmesi ve halka arz büyüklüğünün 4 milyar 845 milyon TL’ye ulaşması bekleniyor. Halka arz sonrasında ek satış dahil halka açıklık oranının ise yüzde 12.01 olması öngörülüyor.
Mustafa Tuncer, Borsa İstanbul’da uzun bir aradan sonra 4.8 milyar TL’nin üzerinde bir halka arz gerçekleştirecek olmaktan memnuniyet duyduklarını belirtti. 2025 yılına yeni ortaklarla merhaba demekten büyük mutluluk duyduklarını ifade etti. Tuncer, yeni yıldaki hedeflerinin, özellikle ulaşım sektöründe sahip oldukları geniş hizmet yelpazesi ve uluslararası arenadaki müşteri portföyleri ile yeni yatırımlarla daha güçlü hale gelmek olduğunu dile getirdi.
Tuncer, “Halka arzdan elde edeceğimiz gelirin büyük bir bölümünü yeni projelerde Gülermak’ın gücüne güç katacak makine ve ekipmanın alımında kullanacağız. Aynı zamanda, finansman maliyetlerimizi azaltacak olan halka arz gelirlerimizin bir kısmını kamu-özel sektör işbirliği projemize işletme sermayesi olarak aktaracağız” dedi.
Finansal Performans
2023’ü 24.9 milyar TL hasılat ile kapattıklarını belirten Tuncer, 2023 yılının ilk 9 ayında 16 milyar 33 milyon TL olan hasılatlarının, 2024’ün ilk 9 ayında yüzde 32 artışla 21 milyar 183 milyon TL olarak gerçekleştiğini söyledi. 2023’te 2 milyar 613 milyon TL olarak gerçekleşen brüt kârlarının, 2024’ün ilk 9 ayında 2 milyar 706 milyon TL’ye ulaştığını açıkladı.
2023’ün ilk 9 ayında 397 milyon 902 bin TL olan net dönem kârı, 2024’ün ilk 9 ayında 2 milyar 666 milyon 468 bin TL olarak gerçekleşti. Tuncer, Gülermak’ın 30 Eylül 2024 tarihi itibariyle 2 milyar 698 milyon TL net nakit pozisyonuna sahip olduğunu da vurguladı.
Türkiye’nin İlk Yerli Metro Yapımcı Firması
Şirketlerinin 1958 yılında Ankara’da çelik konstrüksiyon imalatıyla faaliyete başladığını belirten Tuncer, son 20 yılda ulaşım sektöründe yoğunlaşarak Türkiye ve dünyadaki konumlarını her geçen gün daha da güçlendirmek için çalıştıklarını ifade etti. İstanbul Belediyesi’nden Yenibosna Havalimanı Metro’sunun iki istasyonunu inşa ettiklerini ve anahtar teslim ilk Türk firması olduklarını kaydetti.
Tuncer, Polonya, Romanya, İsveç, İsviçre, Filipinler, Kuzey Makedonya, Birleşik Arap Emirlikleri (BAE) ve Hindistan’da çeşitli şubeler ve ortaklıklarla yoluna devam eden bir yapı oluşturduklarını söyledi. “2024’ün ilk dokuz ayı itibarıyla toplam gelirlerimizin yaklaşık yüzde 65’ini metro, hafif raylı sistemler ve tramvay projeleri, yüzde 10’unu demiryolu projeleri ve yüzde 25’ini otoyol projeleri oluşturuyor. Gelirlerimizin yaklaşık yüzde 0.68’ini oluşturan diğer projeler kapsamında ise çimento, şeker, cam fabrikaları gibi endüstriyel projeler, hidroelektrik ve doğalgaz çevrim santralleri ile deniz, göl ve nehir tarama, atık su arıtma tesisleri ve içme suyu hatları tasarım projeleri yer alıyor” dedi.
Uluslararası Başarılar
Uluslararası müteahhitlik sektörünün önde gelen derecelendirme kuruluşlarından Engineering News Record’un (ENR) 2022 listesine göre, Gülermak, küresel çapta ‘toplu ulaşım ve raylı sistemler’ alanında 13’üncü büyük firma konumundadır.
Yurt Dışında Gelir Elde Ediyor
Gülermak’ın taahhüt işlerinin temel olarak üç farklı coğrafi grup altında toplandığını belirten Tuncer, “İlk grubumuz olan Polonya ve İsveç’teki projelerimiz 2024’ün ilk dokuz ayı itibarıyla gelirlerimizin yaklaşık yüzde 49’unu oluşturuyor. Bu grubun gelirleri ağırlıklı olarak Polonya’da yer alan Varşova Metro Mory, S7 Express Yolu, S52 Otoyol Projesi ve Krakow Yüksek Hızlı Tramvay İşletmesi Projesi’nden geliyor. İkinci grubumuz Romanya, Kuzey Makedonya, Filipinler, BAE ve Hindistan’daki faaliyetlerimizi kapsıyor ve bu grup toplam gelirlerimizin yaklaşık yüzde 22’sini elde ediyor. Bu grup altında Hindistan’daki Pune Metro, Kanpur Metro ve Surat Metro projelerinin belirli etaplarını tamamladık, Romanya’daki Bükreş Metro ve Cluj Metro projelerinde ise süreç devam ediyor. Üçüncü grup olan Türkiye’de ise İzmir Buca Metrosu dahil projelerimizin inşaatı sürmektedir” açıklamasında bulundu.
Gelecek Beklentileri
Gülermak’ın Borsa İstanbul bünyesinde yatırımcılarla buluşturulmasına aracılık ettiklerini aktaran QNB Invest Genel Müdür Yardımcısı İpek Hekimoğlu, Gülermak’ın Borsa İstanbul’da yatırımcılarla buluşarak gücüne güç katacağına inandığını belirtti. Gülermak’ın halka arzında 8-9-10 Ocak 2025 tarihlerinde 125 TL fiyat ile talep toplayacaklarını aktaran Hekimoğlu, tahsisatın yüzde 40’ını yurt içi bireysel yatırımcılara, yüzde 10’unu yüksek talepte bulunan yatırımcılara ve yüzde 50’sini de yurt içi kurumsal yatırımcılara ayırdıklarını duyurdu. Hekimoğlu, bu yılın ikinci yarısında yatırımcı sayısında bir artış beklediklerini ve büyük halka arzların olacağını kaydetti.
