Goldman’ın global pay senedi başstratejisti Peter Oppenheimer, Bloomberg televizyonunda verdiği röportajda, “Kârlar güzel seyretmeye ve yaygınlaşmaya devam ettiği sürece, ikinci yarıda da çıkarların süreceğini düşünüyorum” dedi. Oppenheimer’e nazaran karlar muhtemelen birinci yarıdaki düzeyinin altında olacak, lakin epey geniş tabana yayılacak.
Oppenheimer, yatırımcıların dikkatlerini data merkezleri ve bulut bilişim platformu işletmecilerinden, yarı iletken ve ekipman üreticilerine çevirmesine karşın, teknoloji dalındaki kâr artışının devam edeceğini belirtti.
Yapay zeka ekipmanlarına yönelik talebin tesiriyle, çip payları salı günü rekor çeyreklik performans sergiledi. Philadelphia Borsası Yarı İletken Endeksi, ikinci çeyrekte yüzde 88’lik artış kaydederek tarihindeki en güçlü çeyreği yaşadı ve tarihinin en yeterli yılını geride bırakmaya hazırlanıyor.
Öte yandan, yapay zeka alanında faaliyet gösteren hiper ölçekli şirketlerin artan harcamaları yatırımcıları huzursuz etti. Teknoloji devleri, 10 yıldan uzun bir müddettir en düşük nispi değerleme düzeyine ulaştı ve S&P 500 endeksine nazaran yalnızca yüzde 15’in biraz üzerinde primle süreç görüyor.
Yine de Oppenheimer, hiper ölçekli şirketlerin harcamalarındaki muazzam artışın yavaş yavaş ortaya çıkmaya devam edeceği ve yapay zeka altyapısının geliştirilmesine takviye olan dallardaki kâr büyümesini besleyeceği konusunda optimist. Oppenheimer, bilhassa Avrupalı şirketlerin bu süreçten yarar sağlayacağını belirtti.
Oppenheimer “Sektör ayarlaması yapsanız bile, Avrupa’nın öbür pazarlara kıyasla hâlâ bir değerleme avantajı var. Hakikat, ortalama olarak büyüme oranları daha düşük olma eğiliminde, fakat kârlar hakikaten hayli düzgün düzeyde seyrediyor ve bence bu durum devam edecek” dedi.
