Nikolaos Panigirtzoglou liderliğindeki takım notunda, iki kesim arasındaki değerleme farkının eninde sonunda daralması gerektiğini belirtti. Grup, bu durumun nasıl gelişebileceğine dair iki senaryo ortaya koydu.
Stratejistlerin en muhtemel olarak gördüğü optimist senaryoda, yapay zeka hiper tırmanıcıları ve model sağlayıcıları, teknolojiyi devreye sokarak daha fazla para kazanabilecek.
Öte yandan, olumsuz senaryoda ise çip üreticileri, müşterilerinin ziyanına yeterli performans gösterecek. Bu durum, hiper ölçekli şirketlerin harcama amaçlarını olumsuz etkileyecek ve sonuçta çip talebini sınırlayacak.
Notta “Bu fark kapanmaya başlamazsa, teknik açıdan piyasada bir itimat sorunu yaratabilir” tabirlerine yer verildi.
Yatırımcılar, çip paylarının yaşadığı büyük çıkar dalgasının akabinde bu payların geleceği konusunda giderek daha huzursuz hale geliyor ve dalın bir balon içinde olup olmadığına dair sorular gündemde. Philadelphia Yarı İletken Endeksi ikinci çeyrekte yaklaşık yüzde 90 artış kaydetmiş olsa da, yatırımcıların riskten kaçma ve düşüşte alım yapma arasında gidip gelmesiyle hareketlilik daha dalgalı bir hal aldı.
Çip paylarından uzaklaşıp hiper ölçekli şirketlere yönelme eğiliminin başladığına dair kimi erken işaretler var.
Çarşamba günü Meta Platforms ve Alphabet üzere şirketleri içeren Bloomberg Magnificent 7 Endeksi yüzde 2,3 kıymet kazanırken, yarı iletken endeksi yüzde 6,3 düştü.
