Dünyanın en büyük varlık yönetim şirketi BlackRock’ın yönettiği varlıklar, 30 Haziran prestijiyle 15,34 trilyon dolara yükseldi.
Şirketin yönettiği para birinci çeyreğin sonunda 13,89 trilyon dolar, geçen yılın birebir devrinde ise 12,53 trilyon dolar düzeyindeydi. Böylelikle varlık büyüklüğü üç ayda yaklaşık yüzde 10, bir yılda yüzde 22 arttı.
Söz konusu fiyat BlackRock’ın kendi kasasındaki parayı değil, şirketin müşterileri ismine yönettiği fonları ve yatırım hesaplarını söz ediyor. Sayının büyüklüğü, BlackRock’ın global sermaye piyasaları üzerindeki tesirini gösteriyor.
Borsa rallisi varlıkları büyüttü
BlackRock’ın rekorunda global pay piyasalarındaki yükseliş belirleyici oldu. S&P 500 endeksi ikinci çeyrekte yüzde 15 bedel kazanarak 2020’den bu yana en güçlü üç aylık performansını gösterdi.
Kurumsal bilançolara yönelik optimistlik, teknoloji şirketlerine artan talep ve yatırımcıların Orta Doğu kaynaklı dalgalanmanın ötesine bakması endeksleri destekledi.
Hisse ve tahvil fiyatlarının yükselmesi, BlackRock fonlarında bulunan varlıkların piyasa bedelini artırdı. Varlık idare şirketleri gelirlerinin değerli kısmını yönettikleri para üzerinden aldıkları fiyatlardan elde ettiği için piyasa yükselişi bilançoya da direkt yansıdı.
Piyasa tesiri aykırı yönde de çalışabiliyor. Pay ve tahvil fiyatlarında yaşanabilecek sert bir gerileme, müşteriler fonlardan çıkış yapmasa bile yönetilen toplam varlıkların azalmasına sebep olabilir.
Şirkete 192 milyar dolar girdi
BlackRock ikinci çeyrekte 192 milyar dolarlık net müşteri girişi kaydetti. Para girişlerinde Amerika kıtasındaki müşteriler ile şirketin borsa yatırım fonu markası iShares tesirli oldu.
Şirket birinci çeyrekte 130 milyar dolar net para girişi açıklamıştı. Böylelikle yeni müşteri parası ikinci çeyrekte besbelli biçimde hızlandı.
iShares fonları, yatırımcılara tek süreçle pay, tahvil, emtia ve farklı piyasalara erişim sağlıyor. Düşük maliyetli endeks fonlarına yönelik global talep, BlackRock’ın büyümesindeki temel kanallardan biri olmaya devam ediyor.
Yüksek para girişinin sırf piyasa kıymetlerindeki artıştan kaynaklanmaması bilanço açısından ehemmiyet taşıyor. Yeni fon girişleri, piyasalar yatay seyrettiğinde bile şirketin fiyat gelirlerini destekleyebiliyor.
Kâr yüzde 20 arttı
BlackRock’ın ikinci çeyrek net kârı geçen yılın tıpkı periyoduna nazaran yüzde 20 artarak 1,91 milyar dolara çıktı. Şirket geçen yılın ikinci çeyreğinde 1,59 milyar dolar kâr açıklamıştı.
Hisse başına kâr 10,19 dolardan 12,19 dolara yükseldi. Düzeltilmiş net kâr yüzde 22 artışla 2,29 milyar dolar, düzeltilmiş pay başına kâr ise 13,91 dolar oldu.
Şirketin geliri yüzde 31 artarak 7,08 milyar dolara ulaştı. Güçlü piyasa performansı, yeni müşteri parası ve satın almalarla genişleyen hizmet ağı gelir artışını destekledi.
Bilanço sonrasında BlackRock payları piyasa öncesi süreçlerde yaklaşık yüzde 1,6 yükseldi. Şirket payları evvelki kapanışa kadar yılbaşından bu yana yüzde 4 kıymet kaybetmiş ve geniş piyasanın gerisinde kalmıştı.
Özel piyasalarda büyüme planı
BlackRock son yıllarda sadece pay ve tahvil fonlarıyla değil, altyapı, özel kredi ve özel sermaye yatırımlarıyla da büyümeye çalışıyor.
Global Infrastructure Partners, HPS Investment Partners ve özel piyasa veri şirketi Preqin’in kümeye katılması, BlackRock’ın halka açık olmayan varlıklardaki faaliyetlerini genişletti.
Özel piyasalarda idare fiyatları klâsik endeks fonlarına nazaran daha yüksek olabiliyor. Fakat satın almaların entegrasyonu, çalışan sarfiyatları ve teknoloji yatırımları şirketin maliyetlerini de artırıyor.
BlackRock idaresi, halka açık ve özel piyasa eserlerini tıpkı platform altında sunarak müşterilerin daha büyük kısmını kendi sistemi içinde tutmayı hedefliyor. Aladdin teknoloji platformu da bankalara, fonlara ve kurumsal yatırımcılara risk yönetimi hizmeti sağlayarak gelir yapısını çeşitlendiriyor.
Rekorun devamı piyasalara bağlı
BlackRock’ın yönettiği varlıkların büyümeye devam etmesinde global borsaların yönü, faiz beklentileri ve yatırımcıların fonlara aktardığı para belirleyici olacak.
ABD Merkez Bankası’nın faiz siyaseti, tahvil getirileri, şirket bilançoları ve jeopolitik riskler yılın ikinci yarısında varlık fiyatlarını etkileyebilecek temel başlıklar arasında bulunuyor.
Borsa rallisinin yavaşlaması, BlackRock’ın yönetilen varlık büyüklüğündeki artışı sınırlayabilir. Buna karşılık iShares fonlarına ve özel piyasa eserlerine güçlü para girişinin sürmesi, piyasa hareketlerinden bağımsız bir büyüme kanalı sağlayabilir.
Şirket idaresinin 15 Temmuz’da Türkiye saatiyle 14.30’da yapacağı yatırımcı toplantısında para girişlerinin dağılımı, özel piyasa yatırımları, maliyetler ve yılın geri kalanına ait beklentiler izlenecek.
