Türkiye Hayat Emeklilik’in Beklentileri ve Piyasa Analizleri
Türkiye Hayat Emeklilik Fon Yönetimi ve Ekonomik Araştırmalar Direktörü Gürol Sami Özer, 2023 yılına dair önemli değerlendirmelerde bulundu. Özer, sektördeki getiri oranlarının dikkat çekici olduğuna vurgu yaparak, “Geçtiğimiz yıl katılım fonları dahil altın fonlarının ortalama getirisi %55,5, para piyasası fonlarının ise %60,7 seviyesindeydi. Hisse senedi fonlarının getirileri ise genellikle %45 ile %55 arasında değişiklik gösterdi. Yaşam döngüsü fonlarında ise getiriler %70’lere yaklaştı” dedi.
Özer, altın fonlarının bu yılın ilk dört ayında %20-25 civarında bir getiri sağladığını, mayıs ile ağustos arası dönemde getirilerin duraksadığını ve ardından yeniden %20 civarında bir performans gösterdiğini belirtti. Küresel ekonomik gelişmelere dikkat çeken Özer, ABD ekonomisindeki dinamiklerin piyasalarda belirleyici bir rol oynayacağını vurguladı.
“Faizler Düşerken Altın Fiyatları Yükselmeyecek”
Özer, altın yatırımının Türk kültüründeki yeri hakkında, toplumun önemli bir kesiminin bu değerli maddeye ilgi duyduğunu ifade etti. Ancak bu yıl altın piyasasında önemli değişikliklerin yaşandığını dile getirdi. “İki büyük unsur mevcut; biri dünya genelindeki negatif reel getiri, diğeri ise bol likidite. Ancak bu durumlar artık sona eriyor. ABD Merkez Bankası’nın (Fed) bilançosunun küçüldüğünü gözlemliyoruz. Diğer bir önemli faktör ise merkez bankalarının altın rezervlerini artırma çabası. Örneğin, Çin Merkez Bankası rezervlerindeki altın oranını %3’ten %13’e kadar yükseltti” diye konuştu.
Özer, ABD’de Trump döneminin başlamasıyla birlikte, Amerika ile Çin arasında yeni ticaret savaşlarının gündeme gelebileceğini öngördü. Ancak piyasanın bu gelişmelere önceden pozisyon aldığını belirterek, “Artık ABD’de faizler düştükçe altında yukarı yönlü bir hareket beklemiyoruz çünkü reel getirilerin devam edeceğini öngörüyoruz” dedi.
“400 Milyar TL’lik Fon Büyüklüğüne Ulaşmayı Hedefliyoruz”
Özer, bu yıl para piyasası fonlarının getirilerinin olumlu olacağını beklediklerini ifade ederken, ilerleyen dönemlerde Türk Lirası cinsi varlıkların daha cazip hale geleceğini öngördü. Türkiye Hayat Emekliliğin mevcut portföy büyüklüğünün 262 milyar 515 milyon lira olduğunu, sektörün toplam büyüklüğünün ise 1,2 trilyon lira civarında olduğunu açıkladı. 2025 sonunda sektör büyüklüğünün 1,8 trilyon lira civarına ulaşabileceğini, Türkiye Hayat Emekliliğin de 400 milyar lira üzerinde bir fon büyüklüğüne ulaşmayı hedeflediğini belirtti.
Katılım Fonları Daha Çeşitli Hale Getirilecek
Özer, Bireysel Emeklilik Sistemi’nin (BES) 2013 yılında devlet katkısıyla ivme kazandığını belirterek, “Sektörde katılımcı sayısı artmaya devam ediyor, çıkışlar da olsa sektör sadece fon performansıyla değil, yeni katılımcılarla da büyüyor” dedi. Geçtiğimiz yıl yabancı şirketlerin katılımıyla “Katılım Karma Fonu”nu kurduklarını ve sektörde yabancı hisse senetlerini içeren katılım esaslı ilk fona öncülük ettiklerini vurguladı.
Özer, “İlerleyen dönemlerde yurt dışındaki hisse senetleriyle ilgili hem faizli hem de katılım esaslı yeni fonlara yönelik çalışmalarımız var” ifadelerini kullandı. Yabancı hisse senetlerinin borsa yatırım fonlarında ve karma fonlarda yer alabileceğine dikkat çekti.
Model Portföy Getirisi %60 Seviyesinde Gerçekleşti
Türkiye Hayat Emekliliğin iki önemli hizmetinin bulunduğunu belirten Özer, ilki ekonomik araştırma ekibi tarafından hazırlanan “model portföy”ün aylık olarak güncellendiğini vurguladı. İkincisinin ise otomatik olarak çalışan robo-danışmanlık uygulaması “Fona Sor” olduğunu, bu algoritmanın geçmiş verilerden elde edilen makine öğrenimi projeksiyonları ile çalıştığını ifade etti.
Müşterilere Özel Danışmanlık Hizmeti Sunuluyor
Özer, belirli bir tutarın üzerinde portföyü olan müşterilere bankalarda olduğu gibi özel danışmanlık hizmeti sunmaya başladıklarını aktardı. “Faizli ve katılım tarafında aylık olarak hazırlanan model portföyü, karşılıklı görüşmeler sonrasında risk profiline uygun şekilde uygulamaya çalışıyoruz ve piyasa hakkında görüşlerimizi paylaşıyoruz” dedi. Model portföy baz alındığında getirinin geçen yıl yaklaşık %60 seviyesinde gerçekleştiğini belirtti ve Fona Sor uygulamasının herkese açık bir hizmet olduğunun altını çizdi.
